偿付能力被业内称为保险公司风险防范的“牛鼻子”。偿付能力不达标的险企在业务发展中处处受限。11月11日，北京商报记者梳理发现，年内已有4家险企完成了风险综合评级从C到B的提升，成功摘下偿付能力不达标的帽子。近期也有两家偿付能力不达标的险企正在通过增资进行自救。

可以看到，在躺平等待“他救”与主动自救之间，很多“不合格”险企已经意识到“万事只能靠自己”，纷纷采取行动化解风险。根据自身情况，不同风险企业也有不同处理方案。

多家险企走出“泥潭”

保险公司2024年三季度偿付能力报告已陆续披露。除个别险企因特殊情况未公布数据之外，多数保险公司的保险业务情况、偿付能力水平等指标均已出炉。

11月11日，北京商报记者梳理发现，年内已有4家险企完成了风险综合评级从C到B的提升。这四家机构分别是都邦财险、富德产险、渤海财险和平安养老险。这也代表着这些机构成功摘下偿付能力不达标的帽子，减少了保险业务发展的桎梏。

在自救手段方面，增资是最常用的手段，也是最立竿见影的方式。如都邦财险表示，公司增资获批，实际资本大幅提升，偿付能力充足率重回150%之上，可资本化风险方面得分获得较大提升。

也有险企对自身不完善的地方“对症下药”，补充高管空缺等。富德产险在改进措施方面提到，公司董事长已履职，三会一层已正常运作。公司将进一步提升公司治理水平，降低公司战略风险。渤海财险表示，公司系统性地优化了各领域风险控制措施，通过建立完善的月度指标监测分析机制，及时识别、评估和应对潜在风险，提升指标表现。

多家险企走出“泥潭”的同时，个别“掉队”险企也在积极寻求出路。北京商报记者注意到，已有两家偿付能力不达标的保险公司在抓紧增资。三峡人寿近日再次宣布，注册资本将由15.4亿元增加至30.3亿元。此前，三峡人寿已经完成了一轮增资扩股，今年三峡人寿风险综合评级也由D提升为C。

近日，珠峰财险也公布了具体的增资方案，宣布将引入三位新股东。珠峰财险此前也是风险综合评级多个季度为C。珠峰财险表示，公司一直处于可资本化风险较大状况，公司的偿付能力充足率较低、内源性资本不足，随着增资工作进一步取得实质性进展，可改善公司可资本化风险状况。

可以看出，很多“不合格”险企已经意识到，躺平没有出头之日，唯有自救才能走出困境。中国企业资本联盟副理事长柏文喜直言，保险公司作为市场经济的主体，应当对自己的风险负责。自救行为体现了险企对风险的主动承担。通过自救，险企可以在实践中积累经验，提高风险管理能力，为未来的发展打下坚实基础。

事前预防大于事后补救

“防风险”一直是近些年来的金融监管主题。保险公司既是风险管理者，也可能变成金融风险制造者。

从近些年监管的态度和政策导向来看，当保险公司面临困境时，应先自救纾困，穷尽市场化手段依然无法化解风险，再外部救助。

《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法》提到“自救为本”，恢复和处置计划应坚持使用银行保险机构自有资产、股东救助等市场化渠道筹集资金开展自救，自救资源应符合合格性和充足性要求。仅在自救无效且可能引发区域性与系统性风险、危及金融稳定时，方可由有关部门以成本最小化方式依法处置。

9月发布的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》更是透露了新的信号：健全市场退出机制，对风险大、不具备持续经营能力的保险机构，收缴金融许可证，依法进入破产清算程序。

中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元表示，自2008年全球金融危机以来，国际社会普遍倡导金融机构先行自救，再寻求外部援助的原则，旨在减少公共资金的无序消耗，避免市场扭曲与道德风险，确保市场的公正与公平。

不过，在当前市场环境下，险企盈利愈发艰难，偿付能力持续走低，也有一些险企游走在偿付能力不达标的边缘。各家机构在积极进行自救的同时，行业也需要思考，如何避免更多“不合格”险企出现。相较于风险暴露后的补救，预防更为重要。

从监管角度来说，正在织密防护网，防范金融风险。今年，监管出台了《人身保险公司监管评级办法》，其中提到，加强人身保险公司分支机构风险监测，做到早识别、早预警、早暴露、早处置。

谈及保险业预防风险的举措，支培元建议，一方面要强化公司治理，确保董事会、监事会职责清晰，提升决策科学性与执行力；另一方面要构建系统化的风险管理体系，动态监控各类风险指标，实现早期预警与快速反应，同时维持合理的资本结构，增强资本储备，保证在极端条件下仍能履行合同义务与偿付需求。